Under hela säsongen 1980/81 låg 1860 München runt nedflyttningsstrecket. Laget hade chansen att klara sig kvar, men två förluster på de tre sista matcherna gjorde att man slutade på sextonde plats och åkte ner i tvåan. I sista matchen blev det storförlust med 7–2 mot Karlsruhe. I tyska cupen slog 1860 München FK Pirmasens med 8–0, men i andra omgången blev det förlust med 3–1 mot Borussia Dortmund.
Laguppställning: Thomas Zander – Jürgen Strack, Rolf Grünther, Herbert Scheller, Uwe Schreml/Hans Klinkhammer – Horst Raubold, Wolfgang Sidka, Horst Wohlers – Ivica Senzen, Viorel Nastase, Rudi Völler.
Zander, Raubold och Sidka spelade samtliga 34 ligamatcher. Rumänen Nastase, nyförvärv från Steaua Bukarest, blev bäste målskytt med fjorton ligamål. Även blivande landslagscentern Rudi Völler från Kickers Offenbach var ny för säsongen.
Precis som tidigare levererade Puma tröjorna till 1860 München även 1980/81. Årets modell hade vita fält längs sidorna, men annars var tröjorna i stort sett likadana som förut.