Bayern München inledde säsongen 1980/81 med att vinna elva av de tolv första ligamatcherna. På de följande fjorton matcherna blev det emellertid bara tre segrar vilket gjorde att Hamburger SV kunde gå upp i serieledning. Trots det kunde Bayern försvara sin ligatitel genom att vinna de åtta avslutande matcherna. Laget slutade fyra poäng före Hamburg och blev därmed Bundesligamästare för sjätte gången och tyska mästare för sjunde gången.
Som regerande ligamästare deltog Bayern München i Europacupen 1980/81. I första omgången slog man ut grekiska Olympiakos efter 4–2 borta och 3–0 hemma. Det blev en enkel seger även över Ajax i andra omgången. Seger med 5–1 hemma innebar att förlusten med 2–1 i returen inte hade någon betydelse. I vårens kvartsfinaler mot tjeckoslovakiska Banik Ostrava tog sig Bayern vidare genom att vinna med 2–0 hemma och 4–2 borta. Engelska mästarna Liverpool stod för motståndet i semifinalerna. Första mötet på Anfield slutade mållöst och i returen på Olympiastadion i München blev det 1–1. Detta innebar att engelsmännen gick till final på bortamålsregeln.
Laguppställning: Walter Junghans/Manfred Müller – Hans Weiner/Wolfgang Dremmler, Kurt Niedermayer/Hans Weiner, Klaus Augenthaler, Udo Horsmann – Wolfgang Dremmler/Kurt Niedermayer, Wolfgang Kraus, Paul Breitner, Bernd Dürnberger – Dieter Hoeneß, Karl-Heinz Rummenigge.
Horsmann och Rummenigge spelade samtliga 34 ligamatcher. Rummenigge gjorde 29 ligamål och blev skyttekung i Bundesliga för andra året i rad. I december 1980 fick han även utmärkelsen Ballon d’Or, priset till årets bästa spelare i Europa.
Tröjorna från Adidas var av samma modell som tidigare. Man behöll även sponsorn Magirus Deutz. I Europacupen var det dock inte tillåtet med reklam på tröjorna. Bayern använde flera olika tröjmodeller i de europeiska cupmatcherna. Mot Olympiakos i första omgången spelade man i röda kortärmade tröjor med vit krage. I mötena med Banik Ostrava spelade Bayern i kritstrecksrandiga tröjor med krage i samma färg och med en vit ifylld trekant vid halsen. I hemmamatcherna mot Ajax och Liverpool spelade Bayern i röda tröjor med rund hals. Borta mot Ajax spelade man i ett ljusblått matchställ med mörkblå detaljer och borta mot Liverpool spelade man i helvitt med röda detaljer. På tröjorna i den sistnämnda matchen var dessutom klubbmärket placerat på ena bröstet, något som sällan förekommit tidigare.
